В результате финансовые рынки всего мира пережили один из худших обвалов нынешнего столетия — цены на нефть упали ниже $0, рынки криптовалют были разрушены и даже всемогущий S&P 500 упал более чем на 12%. Поэтому, чтобы успешно ориентироваться на финансовых рынках, важно иметь хотя бы базовое представление о макроэкономических показателях и о том, как они могут влиять на поведение цены. Эти индикаторы помогут вам определить, в каком направлении движется экономика, что, в свою очередь, может повлиять на динамику различных рынков. ИПЦ широко используется в качестве ведущего индикатора для оценки инфляции и дефляции, поскольку он, по сути, измеряет стоимость жизни за определённый период. Политики, предприятия и участники рынка должны внимательно следить за значениями ИПЦ на предмет признаков инфляции или дефляции. Например, рост стратегии торговли на криптобирже инфляции обычно приводит к повышению процентных ставок и сокращению заимствований, тогда как дефляция может привести к снижению процентных ставок и увеличению кредитования.

зачем инвестору нужна макростатистика

5 лучших макроэкономических индикаторов валового внутреннего продукта

зачем инвестору нужна макростатистика

К примеру, спрос на новенькие машины растет в случае оптимальных ожиданий граждан и уменьшается в те временные периоды, когда есть неуверенность в предстоящем будущем. При экономических спадах и в кризисные времена люди быстро сосредотачивают собственное внимание исключительно на товарах, которые необходимы больше всего. Известно, что в кризисные периоды замечается явное падение розничной торговли.

Основные макроэкономические показатели в экономике

Увеличение расходных статей в общем случае позитивно для экономики. Снижение доходных статей и рост дефицита бюджета может быть позитивным лишь в случае сокращения налоговой нагрузки. Снижение показателя не всегда будет говорить о падении прибыли экспортно-ориентированных компаний, а может попросту говорить об увеличении импорта. Прибыль отдельной компании, как правило, растет по мере увеличения объема произведенных ею товаров или услуг. Для экономики в целом в качестве меры произведенной продукции используется ВВП – внутренний валовый продукт. Практическое значение имеет не столько уровень ВВП, сколько его динамика.

макростатистика для инвестора

Зачем нужны экономические показатели

Если компании могут позволить себе нанимать больше сотрудников и выплачивать больше зарплат, это означает, что они расширяют свою деятельность и осваивают новые возможности роста. По аналогии, высокий уровень безработицы может означать, что компании испытывают нехватку денежных средств, что может отрицательно сказаться на настроении участников рынка в отношении акций этих компаний. Даю согласие на поручение обработки моих персональных данных третьим лицам в целях улучшения качества и удобства использования Сервисов на Сайте на основании заключенных с ними договоров. Дмитрий присоединился к команде зачем инвестору нужна макростатистика «Локо-Инвеста» в 2020 году.

Например, спрос на новые автомобили растет при оптимистичных ожиданиях людей и снижается в периоды неуверенности в будущем. Перед спадом экономики и во времена кризисных явлений потребители сосредотачиваются только на товарах первой необходимости. Для каждого составного компонента ВВП можно привести несколько макроэкономических индикаторов, которые заранее информируют инвестора о состоянии экономики. (степень важности здесь является субъективным параметром и зависит от конкретной экономики).

Они все равно появляются в экономических календарях, поэтому отслеживать их лучше на сайтах, перечисленных выше. Имеет примерно тот же функционал, что и Investing.com, но применительно к валютам. Есть индикаторы важности события, оценки экспертов и справка о том, как изменения показателя или события влияли на рынок раньше. Есть и немало стратегий, которые не требуют обращать внимание на макроэкономические показатели.

Насколько была высока ожидаемая волатильность в преддверии выхода данных? Это может дать вам общее представление о том, чего ожидать в таких случаях. И, конечно, не забывайте использовать несколько инструментов для подтверждения трендов, прежде чем принимать решения на рынке. Этот метод предполагает тщательный мониторинг выходящих макроэкономических данных в попытках предсказать их значения. Также важно иметь представление о том, как рынок отреагирует на публикуемые данные. С учётом того, что при этом подходе вам необходимо дважды сделать правильные прогнозы, возникает двойной риск навредить своему портфелю, если ваши предположения окажутся неверными.

Индикатор более важен для развивающихся экономик, большинство из которых являются экспортно-ориентированными. Однако с приходом к власти Дональда Трампа для США этот показатель также стал крайне важным. Изучение отдельных компаний и рынков относится к микроэкономике. Однако этих данных зачастую недостаточно для инвестиционных решений.

Многие инвесторы часто пытаются оценить текущую динамику ВВП в зависимости от капитала и ресурсов труда. Это и логично, ведь динамику ВВП можно назвать слегка запаздывающим параметром. Кстати, в это же время наиболее востребованными индикаторами активности экономики считаются индексы PMI. Интересно, что приток капитала в страну способствует росту валового продукта.

зачем инвестору нужна макростатистика

Для этого, кроме анализа деятельности компании, необходимо  оценивать среду, в которой она функционирует, то есть экономику в целом. Здесь на помощь инвестору приходят макроэкономические показатели. Задачей инвестора на фондовом рынке является поиск акций, которые могут обеспечить требуемый доход при понятных и заданных рисках. Под доходом подразумеваются выплачиваемые дивиденды и положительный результат роста курсовой стоимости акции. При покупке любого финансового актива, будь то акции, облигации, недвижимость или валюта, инвестору важно понимать, какие факторы влияют на его стоимость. Этих факторов, естественно, очень много, но в общем смысле их можно отнести к одному из двух больших блоков — микроэкономике и макроэкономике.

Работа с макроэкономическими показателями позволяет вовремя распознать наступление кризисных явлений или, наоборот, оценить продолжительность роста в благоприятных условиях. Считается, что значение показателя ниже 45 — сигнал спада, когда экономику, возможно, придётся стимулировать; — норма; но если индекс стабильно выше 60, возможно, экономика идёт к перегреву. Так, если он снижается два квартала подряд, это принято считать признаком вхождения в рецессию, а это негатив и для компаний, и для фондового рынка. Можно ожидать дальнейшего повышения ставок позже, прежде чем смягчить денежно-кредитную политику в четвертом квартале по мере углубления рецессии и снижения инфляции. Уровень капитала 1, основанный на риске, в настоящее время составляет почти 14%, что выше, чем накануне мирового финансового кризиса.

Данный индикатор регулярно публикуется на территории Соединенных Штатов в середине каждого месяца. Интересно, что во многих развитых странах такой показатель достигает даже 80% от текущего ВВП государства. В кризисные периоды происходит переход потребителей к сбережению и падение оборота. Еще одним важным показателем являются инфляционные ожидания. Падение ВВП на протяжение 2 и более кварталов считается рецессией.

До этого Даниил проработал в компании девять лет, начав с управления портфелем рублевых облигаций. В 2015 году успешно сдал экзамен CFA – самый престижный сертификат в области финансов и инвестиций в мире. Росстат опубликовал макростатистику за февраль, недельные данные по инфляции к 25 марта и индексы деловой активности за март.

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *